Nvidia рискует потерять позиции в Китае из-за экспортных ограничений

Nvidia, один из лидеров в производстве чипов, оказалась в эпицентре геополитического противостояния между США и Китаем. Из-за ограничений на экспорт в Китай, один из ключевых рынков сбыта, компания была вынуждена разработать упрощенную версию своего продукта – чип H20.

Однако, правительство США распространило экспортные ограничения и на H20, лишив Nvidia возможности продавать его китайским клиентам. После долгих переговоров Nvidia получила разрешение на возобновление продаж в Китае, но позиции компании уже пошатнулись, и часть рынка перешла к местным конкурентам.

По данным аналитической компании Bernstein, доля Nvidia на китайском рынке чипов для искусственного интеллекта (ИИ) может снизиться до 54% к 2025 году. Это заметное падение по сравнению с 66% в прошлом году.

Аналитики Bernstein считают, что такая ситуация сохранится, если США не изменят свою политику экспортного контроля в отношении Китая.

"Экспортный контроль США создал уникальную возможность для отечественных поставщиков процессоров с искусственным интеллектом, поскольку они не конкурируют с самыми передовыми глобальными альтернативами", - отметили в Bernstein. "Коэффициент локализации китайского рынка чипов с искусственным интеллектом вырастет с 17% в 2023 году до 55% к 2027 году".

Пока Nvidia сталкивается с трудностями в доступе к китайскому рынку, местные производители чипов, такие как Huawei, Cambricon и Hygon, получают значительную поддержку. Дэвид Сакс, эксперт по ИИ и криптовалютам в Белом доме, подтвердил, что разрешение Nvidia на возобновление продаж чипов H20 в Китае было дано для сдерживания роста Huawei и ее доминирования на китайском рынке.

"Существует веский аргумент в пользу того, что не стоит отдавать Huawei весь китайский рынок, когда Nvidia способна конкурировать за большую часть этого рынка с устаревшим, менее мощным чипом", - заявил Сакс в интервью Bloomberg.

Nvidia также недавно столкнулась с проверками со стороны китайских регуляторов из-за обвинений в наличии "черного хода" в ее чипах. Тем не менее, китайские военные, как сообщается, по-прежнему заинтересованы в приобретении чипов Nvidia для серверов ИИ и роботов.

Мнение редакции MSReview: Текущие экспортные ограничения США в отношении Китая создают сложную ситуацию для Nvidia. С одной стороны, компания рискует потерять значительную долю рынка, если не сможет поставлять свои передовые чипы китайским клиентам. С другой стороны, ослабление экспортных ограничений может привести к усилению позиций Huawei и других китайских компаний, что противоречит целям США по сдерживанию технологического прогресса Китая. Поиск баланса между этими двумя целями будет непростой задачей.