Adobe и другие SaaS-гиганты буксуют на фоне ИИ, а традиционное ПО с трудом адаптируется 📉

Можно подумать, что эпоха Photoshop закончилась. И, честно говоря, я бы вас не винил. После всех этих лет, когда Adobe держала пользователей на крючке агрессивными штрафами за отмену подписки и конскими ценами на свой, скажем прямо, не всегда стабильный софт, можно было бы списать обвал акций на карму. Но нет, это не совсем так.

Вы правильно догадались, главная причина — это, конечно же, ИИ. 🤖

Традиционные SaaS-компании, такие как Adobe, Salesforce и другие, сталкиваются с теми же трудностями, что и геймдевы в некоторых аспектах. На их территорию вторгаются более простые, дешевые и, возможно, "ленивые" аналоги их продуктов, основанные на искусственном интеллекте и алгоритмах.

Adobe — это, само собой, Photoshop, Adobe Premiere, Adobe Acrobat Reader. Раньше, если вам нужно было отредактировать фотку, создать цифровое искусство или уникальный дизайн, Adobe был тем самым выбором. Неважно, делали ли вы графику для игры или афишу для концерта своей группы — пакет программ от Adobe был (и, по сути, остается) основным инструментом для тысяч людей. Но ИИ переворачивает всё, что стояло за этим.

Если вам нужен быстрый и профессионально выглядящий дизайн для газетной рекламы или шапки для письма, такие бесплатные инструменты, как Microsoft Copilot, ChatGPT, Grok и Google Gemini, сделают это намного быстрее и дешевле, чем человек-дизайнер, вооруженный Adobe. Да, результат может быть не таким крутым, но если вам нужно что-то "дешево и сердито" для подработки, платить профессионалу высокого уровня — не самый выгодный вариант. И все чаще даже крупные корпорации используют ИИ для создания такого контента, экономя на дорогих подписках Adobe.

В результате, долгосрочные перспективы Adobe для инвесторов выглядят довольно мрачно. К 2026 году ИИ перейдет от стадий внедрения к планам по достижению прибыльности, а главные игроки в мире технологий — это компании с сильной связью с искусственным интеллектом.

КомпанияОписание1Y Performance3Y PerformanceData viaPalantirПлатформа анализа данных146.92%2318.11%Yahoo FinanceGoogleКомпания-поисковик71.73%264.22%Yahoo FinanceNVIDIAПроизводитель GPU-чипов39.37%953.10%Yahoo FinanceCrowdStrikeПО для защиты конечных точек24.91%334.63%Yahoo FinanceS&P 500Широкий рыночный индекс16.89%78.29%S&P GlobalAppleПроизводитель потребительской электроники12.45%90.81%Yahoo FinanceMicrosoftПроизводитель ПО9.11%95.90%Yahoo FinanceMetaКомпания социальных сетей1.78%361.43%Yahoo FinanceWorkdayКорпоративные облачные приложения-25.46%12.10%Yahoo FinanceSalesforceCRM-система-28.56%54.83%Yahoo FinanceAdobeПО для цифровых медиа-30.64%-14.01%Yahoo FinanceAsanaПО для управления проектами-44.88%-23.94%Yahoo FinanceAtlassianИнструменты для командной работы-53.37%-22.47%Yahoo Finance

Гиганты, предоставляющие инфраструктуру для ИИ, такие как Microsoft, NVIDIA и Google, показали наибольший рост за последние три года, как мы прекрасно знаем. А вот компании, чье предложение в мире ИИ не выглядит убедительным, наоборот, отстают от общепринятого рыночного тренда.

Инвестиционные банки, такие как Goldman Sachs, понизили рейтинг акций Adobe до "Держать" или даже "Продавать" в некоторых анализах. Ожидается, что инструменты от OpenAI, Microsoft и Google будут становиться все более эффективными, делая программы вроде Adobe Photoshop фактически устаревшими. Собственные ИИ-инструменты Adobe, такие как Firefly, похоже, не привлекают пользователей.

Инструменты компаний типа Salesforce тоже ощущают "ИИ-дрожь". Активность Microsoft в области "Agentic AI" создает ощущение, что многие традиционные программные системы могут быть полностью автоматизированы, а деньги потекут к компаниям, предлагающим эти инструменты в масштабе через Microsoft Azure, Dynamics 365 и Office 365. Microsoft видит быстрое внедрение таких инструментов, как Microsoft 365 Copilot, на государственном уровне. Многие компании из списка Fortune 500 поддерживают эту технологию для автоматизации рабочих процессов и каталогизации документов, не нарушая законы о защите данных и другие нормативные требования.

Компании, работающие по старинке, похоже, не успевают быстро реагировать на эти изменения, по крайней мере, в глазах инвесторов.

Некоторые из этих сдвигов, по мнению аналитиков, можно объяснить ажиотажем и пост-ковидными коррекциями. Вопросы суверенитета данных вышли на первый план в свете текущей геополитической обстановки, из-за чего крупные рынки пересматривают свои инвестиции в американские технологии. Многие очень крупные компании с чувствительными и масштабными операциями также неохотно интегрируют ИИ в высокорискованные процессы, учитывая его склонность к большим, порой катастрофическим ошибкам. Например, Microsoft Dynamics 365 часто считают "нормальным" решением для малого и среднего бизнеса, но он не может конкурировать с SAP в сложных глобальных операциях — с ИИ или без него.

Учитывая контекст статьи, я попросил Photoshop с помощью ИИ сгенерировать мне заголовочное изображение для этой статьи с запросом "сгенерируй мне баннер для статьи, показывающий логотип Photoshop, тонущий в океане". Вместо этого он выдал мне это с текстом "gematiurpatne" по какой-то причине. лол (Изображение: Adobe Firefly через Photoshop)Adobe, скорее всего, пострадает в этом мире после ИИ, учитывая, что многие ее инструменты крайне уязвимы для решений на основе искусственного интеллекта. И уж точно не помогает тот факт, что ее собственный ИИ Firefly — абсолютный кошмар. Я использовал запрос "сгенерируй мне баннер для статьи, показывающий логотип Photoshop, тонущий в океане", и он выдал то, что выше, с каким-то непонятным текстом, который ничего не значит. Настоящий баннер статьи был сгенерирован Microsoft Copilot с использованием DALL-E 3 от OpenAI, который идеально выполнил запрос. Обычно я не использую ИИ для своих баннеров статей и предпочитаю собственные фотографии, но здесь это выглядело довольно показательно для слабой позиции Adobe, увы.

Adobe пыталась выкупить свой путь из затруднительного положения, купив Figma, но сделка была заблокирована из-за опасений по поводу конкуренции. Figma и конкуренты, такие как Canva, предлагают более дешевые и простые инструменты, что дает им неоспоримо сильную позицию в быстром и легком мире ИИ.

Adobe, вероятно, является хорошим примером того, что может случиться с другими традиционными софтверными компаниями. Молодое поколение растет, ожидая подобных инструментов и опыта. По мере того, как деньги в традиционном создании контента высокого класса будут все больше размываться и управляться ИИ, так же будет сокращаться и количество пользователей, готовых платить за Adobe Suite и другие подобные "старошкольные" продукты.

Возможно, это также дает представление о том, почему Microsoft так суетливо и с каким-то паническим напором интегрирует ИИ в некоторые свои продукты. Но, как выясняет Adobe, просто "интегрировать" ИИ — это далеко не панацея; он должен быть действительно полезным.

Сегодняшние тренды могут измениться в любой момент. Ситуация крайне нестабильна: стоимость компонентов и доступность электроэнергии создают огромные проблемы для роста ИИ-инфраструктуры. Компании, такие как OpenAI, испытывают огромное давление, чтобы начать приносить прибыль, поэтому они внедряют рекламу и, в некоторых случаях, повышают цены.

Возможно, в конечном итоге победят традиционные софтверные сервисы и старая добрая человеческая креативность... Кого я обманываю? 😉

Статья подчеркивает, насколько сильно ИИ трансформирует рынок ПО. Adobe, будучи лидером в своей нише, испытывает трудности из-за появления более дешевых и быстрых ИИ-решений. Это может стать трендом для многих традиционных SaaS-компаний, которым придется либо быстро адаптироваться, либо столкнуться с аналогичными проблемами. — Евгений (MSReview)