NVIDIA наращивает поставки AI-чипов в Китай, несмотря на опасения экспертов

NVIDIA стремится укрепить свои позиции лидера на рынке AI-чипов, но сталкивается с вызовами и противоречиями.

Всего несколько недель назад, в середине июля, NVIDIA объявила о возобновлении поставок своих AI-ускорителей H20 в Китай, что стало своего рода отменой решения американских властей, действовавшего с весны 2025 года.

Теперь, по информации Reuters, компания пытается удовлетворить неожиданно высокий спрос на эти чипы в Китае.

По некоторым данным, у NVIDIA уже есть запас в 600 000 – 700 000 чипов H20, но компания разместила дополнительный заказ на 300 000 штук у TSMC.

Ранее глава NVIDIA Дженсен Хуанг говорил, что производство H20 не возобновится, пока не будет достаточного количества заказов. Очевидно, спрос оказался весьма значительным.

По оценкам Reuters, в 2024 году NVIDIA продала около миллиона чипов H20. Хуанг отметил, что для восстановления цепочки поставок может потребоваться до девяти месяцев, поэтому увеличение производственных заказов TSMC вполне ожидаемо.

Однако NVIDIA по-прежнему нуждается в одобрении Министерства торговли США. Для экспорта H20 требуются специальные лицензии, которые, по данным Reuters, пока не выданы, хотя компания рассчитывает на их скорое получение.

Почему AI-чипы H20 так востребованы в Китае?

AI-чипы H20 были разработаны NVIDIA специально для китайского рынка в ответ на ограничения, введенные правительством США на продажу самых мощных графических процессоров Hopper H100, H200 и Blackwell B200.

H20 уступает флагманским моделям NVIDIA по производительности, но остается оптимальным решением для задач, связанных с машинным обучением, когда другие варианты недоступны.

Крупные китайские компании, такие как Alibaba и Tencent, используют H20 для работы своих AI-моделей, а также для "экономичной" AI-модели DeepSeek. По имеющимся данным, для обучения модели R1 от DeepSeek потребовалось 50 000 графических процессоров NVIDIA Hopper, что обошлось в 1,6 миллиарда долларов только на оборудование.

Ограничения на экспорт H20 в Китай, введенные весной 2024 года, подтолкнули китайскую компанию Huawei к активизации производства собственного AI-чипа 910C, чтобы удовлетворить растущий спрос на альтернативы NVIDIA.

Кроме того, по информации Tom's Hardware, графические процессоры NVIDIA, такие как A100 и H100, активно перепродаются на вторичном рынке в Китае.

Именно этого NVIDIA и хочет избежать. Сейчас компания контролирует около 90% рынка AI-чипов, что, безусловно, стало одним из ключевых факторов, позволивших ей стать компанией с капитализацией в 4 триллиона долларов.

Что стоит за отменой ограничений на поставки H20 в Китай?

Сообщается, что отмена ограничений на H20 частично связана с переговорами с Китаем по поводу редкоземельных магнитов. Американской промышленности нужны эти магниты, а Китаю – графические процессоры H20.

Важным аргументом NVIDIA было то, что разрешение на продажу AI-чипов иностранным государствам позволит компании удержать лидерство, не давая другим AI-компаниям усилиться. Дженсен Хуанг заявил, что каждая гражданская модель должна лучше всего работать на американском технологическом стеке, чтобы стимулировать страны по всему миру выбирать американские технологии.

Хуанг также отметил, что превращение неамериканских AI-чипов в мировой стандарт было бы "серьезной ошибкой", которая позволила бы таким компаниям, как Huawei, вмешаться и получить контроль над рынком.

Однако отмена ограничений вызвала критику со стороны экспертов по национальной безопасности, которые утверждают, что предоставление Китаю чипов H20 поможет ему добиться прогресса в AI-гонке:

Мы выражаем нашу глубокую обеспокоенность по поводу недавнего решения возобновить экспорт чипов H20 от Nvidia в Китай. Как политики и эксперты в области национальной безопасности, мы считаем, что этот шаг представляет собой стратегическую ошибку, которая ставит под угрозу экономическое и военное превосходство Соединенных Штатов в области искусственного интеллекта.

Для NVIDIA на кону стоят большие деньги. Ограничения, введенные весной 2025 года, привели к списанию 5,5 миллиардов долларов и миллиардам потерянных продаж. Главная цель NVIDIA – получение прибыли, и дальнейшая потеря доходов на огромном китайском рынке была бы серьезным ударом.

Судя по отмене ограничений, администрация Трампа считает, что подход Хуанга верен: позволить NVIDIA продавать "урезанные" AI-чипы в Китай, не давая Huawei и другим конкурентам завоевывать долю рынка, и поддерживать фондовый рынок на фоне стремительного роста NVIDIA.

Мнение редакции MSReview: Возобновление продаж H20 в Китай может принести NVIDIA краткосрочную выгоду, но долгосрочные последствия для конкурентоспособности США в области искусственного интеллекта остаются под вопросом. Баланс между экономическими интересами и национальной безопасностью требует тщательного рассмотрения и постоянной оценки.